⟪國民ETF人氣榜1月號⟫00929加碼到0.13可配一整年？高股息919規模破千億攻進前五大

叛逆的733連5年打敗大盤

大多頭的2023年結束了，大盤在最後一個交易日幾乎收在全年最高點，從14137到17930合計上漲了37936點，全年漲幅26.83%。當然這是不含息的，如果把因為除息而扣除的點數還原回去，要看紅色這一條加權報酬指數，也就是俗稱的大盤含息，全年的總報酬率是31.49%，只要績效超過這個數字就代表打敗大盤。

2023年終場有跑過紅線的ETF一共有22檔，再外加一個台積電也有過。先看排名前段班，績效冠軍是00733富邦台灣中小，股價從34.22漲到57.55再加上中間的配息1.314元，合計總報酬72.02%。這是733繼2021年拿下國內組冠軍之後，第二度拿下金牌。請注意我們這裡統計的是「台股成分的原型ETF」，其它不管像是外國股票的FANG+，或是期貨成分的各種正2，都不在統計範圍內。

2金1銀1銅超狂戰績

00733不只二度拿下金牌，2023也是它連續第五年打敗大盤。在2022大空頭年大家都慘跌，但733還是有在紅線以上，跌幅-15.99％小於大盤的-18.68%，排在全班第9。然後往前2021年大盤漲27%，733這一年漲幅將近62%排在第一。再往前2020也是大漲年，這一年台積電漲很多，所以冠亞軍52 53都是高含積的，可是733沒有台積電一樣拿到第三。再往到2019也是多頭年，前3名完全一樣，733拿到銀牌。

所以從2019、20、21、22到23這五年，733的戰績一共是2金1銀1銅，目前還沒有ETF可以打破這個記錄。排在第2高的是0051已經連續四年。

733每季瘋狂換股 顛覆傳統ETF教條

所以這個733真的是一檔很奇耙的ETF，你看它光是設計成每季換一次，審核次數就已經比正常ETF多一倍了。然後它的成分股固定50檔，但每一季都給你換到40幾檔，最近一次在2024年1月是44進44出，每次替換率動輒9成以上，等於說733每三個月就是一檔全新的ETF。

也因為733這樣瘋狂的換股操作，調整的幅度是其它ETF的好幾倍以上，導致它每年的內扣費用都居高不下。從我們之前統計的歷年費用排行就可以看到，733從2018年掛牌以來，沒有一年費用率是低於2%的，由低到高排列，幾乎每年都是全班吊車尾。2023全年費用率是2.09％，雖然是成立以來最低的一年，但仍然穩居後段班XD

2%費用是否值得？

雖然733每年都扣這麼高的費用，但人家也用超狂的績效證明你這2%花的值得不是嗎？對比同樣來自富邦的節費王6208和692好了，這二年費用都已經拼到0.2字頭了，這種數字已經比很多債券ETF都還要低了，可是一邊是扣2%同時創造出72%的績效、還連續五年打敗大盤，但另一邊是只扣0.2%但最近三年績效都輸大盤，是你要選誰？

有多少能力做多少事

如果投資行為是100%的絕對理性，那大家應該都會選733啊，可是實際上敢買733這種叛逆型ETF的人，截至1/19只有1萬7千多人，它的規模甚至只有20幾億，人氣和規模跟006208完全不能比。

從這裡就可以看出「投資」這個行為，會被考慮的絕對不是只有總報酬，雖然報酬這一項指標很重要沒錯，但ETF還有配息、波動度、成交量、折溢價、價位高低…等等一大堆指標，這些參數都會在投資的過程影響你。

而因為每個人的心理素質強弱不一樣，對商品瞭解程度也不一樣，適合別人的不見得適合你。733雖然績效這麼好，但它的波動也非常大，你去看一下K線就知道，從年初34漲到62又跌破50在漲回58，這心理素質不夠強的一下子就會被甩出去了，根本就吃不起這種報酬。

投資也是心理戰 抱得住才是重點

所以我們才會不斷強調有多少能力做多少事，別人也許有能力念很多書、看很多諾貝爾講論文，覺得要買VT、買6208、買正2才是最聰明、最有效益的選擇，長期回測下來可以多賺多少之類的，那我們羨慕也恭喜他們有這種抱得住的福報。

但那不代表選擇高股息或是產業主題型ETF就是錯的，實際上2023年有高達8檔高股息ETF打敗大盤，其中56878已經是連續二年、713和731則是連續三年。

再看到6月初才掛牌的929，全年含息一共上漲32.07%，抵達終點時剛好越過紅線。等同於929先讓大盤五個月才起跑，最後一樣超過，如果再加上中途起跑的929，2023年一共是9檔高股息打敗大盤。

事實勝於雄辯，總不能每年都酸人家運氣好買到AI吧。總之啊，認清自己的能力圈比較重要，條件不一樣，選擇就不會一樣，不需要一直去攻擊想法不一樣的人，那只會更暴露這些人對自己的選擇根本就沒有自信。

929配息意外調高

接下來繼續看到1/2最新公布的配息結果，這次0056下修到0.7元，跟713的路線幾乎一樣，所以今年四季可能都會在這個金額左右。929則是在連續六個月0.11元之後，1月開始無預警上調到0.13元，等於是給投資人一個新年大紅包，直接x12來年化是8.2%。

我們不敢斷定這個0.13會持續到什麼時候，但以929目前帳上的可分配投資收益還有0.66元來看(如下群益官網截圖)，除以0.13元大概可以配滿5個月。如果中間再補一點價差，撐到6月就有成分股開始除息補新的貨，那今年應該是很有機會一路這樣配下去，畢竟919已經追上來了。

產業型ETF配息也不差

另外二檔季配的半導體，以市值排行為主的904，因為淨值已經回到發行價以上，所以這次配息拉高到0.35元，比上一季翻了快3倍，以純市值型的商品來算是蠻高的了。還有之前介紹過的中信上櫃928，這次首配0.6元，單次的股利率就有3.68%。另外二檔美股為主的770和858這次配息都創新高，年化在10%以上，這在國際組算是比較少見的。

科技757不配息漲92%

再講到國際組，12月人數還是882增加最多，規模384億也穩坐國際組第一大。再來是712、885、893順序沒有改變，反而是追蹤大型科技股的757，這個月前進2名來到第8。

757去年的績效也很驚人，2022年底收在32.95、2023年底收在63.35，一年漲了30塊，中間都沒有配息，年報酬高達92%，幾乎快要翻倍了！但你看它受益人數才2萬多，是不是跟剛剛733很類似，績效爆高，可是敢買的人還是少數。

00919破千億追929

接著看到國內組的人氣規模，12月最狂的就是00919了，因為季配金額加碼到0.55元，再加上成分調整8進8出，整個人氣爆衝15萬人，成長55%，一次擠下6208和881登上人氣排名第五大，和929的距離越來越靠近。

然後919的規模也+369億推升到966億，截至1/4也正式突破千億了，快要追上929的規模，台股又多了一隻千億巨獸，也難怪929這個月要調高配息來因應，你看前段班這幾個千億仔的競爭之激烈。

915與918較勁意味濃

中段班的新黑馬918，因為配息和績效表現都非常優異，所以人數也增加快3萬人，排名一次+19前進到第20名，和他同期的高股息競爭對手915只差一名了。不過915拿下2023年度績效銀牌，僅次於733，是高股息家族績效最高的一檔，12月的人氣規模也都有3成左右的成長。

11月才新掛牌的中信934，雖然7月才要開始月配除息，但12月規模就已經突破百億，人數也增加1.6萬人。截至2023年底為止，這48檔台股成分ETF的總規模已經達到1兆4095億，一個月增加923億，總投資人數也逼近600萬了

第五家開放線上變更配息帳戶

復華終於趕在2023年底前，開放了線上申請變更收益分配帳戶了，所以包含之前的元大、國泰、富邦、群益，加上復華，一共就有5家投信已經可以線上申請。

而今年6、7月，中信和台新又會有934和936加入月配的行列，到時候要申請變更帳戶的人應該也不少，希望中信和台新也可以開放線上申請，讓領月配的投資人可以節省匯費。中信934的保管銀行是一銀、台新936是用兆豐，這二家都有數位銀行可以申請，現在活儲利率和轉帳優惠都不錯，可以參考看看。

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