研究結果:00939和00940的最大交集是00919

939和940募集到宇宙,和我們分別以940和939的視角比對幾檔高股息,發現最大的交集都是919

這幾天先是939宣布募集541億成立破記錄,今天又傳出市場推估940可能已達到700億(實際仍以元大公告為準),939才一天的記錄又被940刷新。但可以確定的是未來幾週至少有千億資金,將進場建倉高殖利率個股

與高股息ETF前輩們比對

既然939和940是這一波的主角,我們就把這二位新同學已公告的前十大成分,拿來跟其它重量級的高股息ETF前輩們交叉比對,都只比前十大就好(權重截至3/11)。

940幾乎是低價版919

結果在940這一組重疊率最高的果然是919,重複6檔,包含長榮、聯電、聯發科、中美晶、漢唐和鈊象,合計40.2%(還沒計入10名以外)。光前10就有這麼高的重疊度,也難怪很多網友形容940是低價版的919

第二高的是936有四檔重疊(合計21.9%),和940最沒交集的是878,只有聯發科一樣。 而如果單就940自己橫向和其它7位前輩對比,聯發科6票是最大交集(除了936排除50大所以沒有),第二高是群光有4票,其它都只有1-3票。

939比對出現類似結果

然後和939重複度最高的,竟然又是919啊!😲雖然重疊只有4檔(長榮/瑞昱/聯詠/聯發科),但加起來權重就有36.3%,跟934的6檔(36.1%)幾乎不相上下。要是拿939橫向比對,除了聯發科6票之外,第二高的是瑞昱有5票,大聯大、聯詠、群光、日月光都拿到4票,整體看起來939和其它前輩的重疊度稍微高一點。如果919 939 940三隻這麼像,規模又都這麼龐大,那今年5月一起換股的時候應該會很精彩😂

八大高股息期中調整時序

✅我們根據這八檔ETF的公開說明書(或指數編制規則),統計出期中調整生效的大致順序:

934 👉 4月第7個交易日為基準日,間隔5交易日生效
940 👉 5月第7個交易日為基準日,間隔5交易日生效
919 👉 5月第17個交易日為基準日,間隔5交易日生效
939 👉 5月第17個交易日為基準日,間隔5交易日生效
878 👉 5月底前生效
0056 👉6月第3個週五後生效,過渡期5天
929 👉 6月第14個交易日為基準日,間隔5交易日生效
936 👉 6月第17個交易日為基準日,間隔5交易日生效

小心各種抬轎論

🤔每到換股旺季網路總會盛傳「先換的坐轎 後換的抬轎」,但這樣的抬轎論到底有沒有根據?我們認為沒有經過仔細的比對或提出量化的實證,單憑直覺就妄下定論是很危險的(否則所有ETF早就都改成4月調整,沒有ETF會想幫別人抬轎吧)。至於這種傳說有沒有道理,你信或不信?就交給大家自己判斷了

柴鼠兄弟
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YouTuber柴鼠兄弟

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